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（转自：京城投资财富）
收盘总结
沪指低开高走涨0.65% 两市超4400股上涨 跨境支付概念集体爆发。三大指数低开高走，午后震荡拉升。截至收盘，沪指涨0.65%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4400只；两市全天成交1.12万亿元，较上一日放量成交524亿元，内资主力资金净流入80.31亿元；两市涨跌中位数为1.34%。
盘面上，避险概念早盘领涨，支付概念午后强势拉升。跨境支付、数字货币、蚂蚁金服等方向集体爆发，优博讯、吉大正元等涨停；油气股大涨，神开股份等涨停；港口航运概念走强，宁波海运等涨停；军工板块震荡上扬，湖南天雁等涨停；半导体板块维持涨势，波长光电涨停；有色金属板块反弹，腾远钴业领涨；银行股盘中上攻，工商银行等多股续创历史新高；数据安全、核污染防治、医疗器械、化工等板块纷纷走高。跌幅方面，随着午后市场情绪回暖，题材概念多数探底回升，收盘仅白酒、机场航运板块飘绿。
消息面上，1、美军袭击伊朗三处核设施，伊朗或考虑关闭霍尔木兹海峡；2、跨境支付通正式上线，内地与香港快速支付系统实现互联互通；3、据《财经》，美拟取消芯片技术豁免，反制中国稀土优势。
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]article_adlist-->一、市场消息汇总
财经要闻
1、沪指低开高走涨0.65% 两市超4400股上涨 跨境支付概念集体爆发
三大指数低开高走，午后震荡拉升。截至收盘，沪指涨0.65%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4400只；两市全天成交1.12万亿元，较上一日放量成交524亿元，内资主力资金净流入80.31亿元；两市涨跌中位数为1.34%。盘面上，避险概念早盘领涨，支付概念午后强势拉升。跨境支付、数字货币、蚂蚁金服等方向集体爆发，优博讯、吉大正元等涨停；油气股大涨，神开股份等涨停；港口航运概念走强，宁波海运等涨停；军工板块震荡上扬，湖南天雁等涨停；半导体板块维持涨势，波长光电涨停；有色金属板块反弹，腾远钴业领涨；银行股盘中上攻，工商银行等多股续创历史新高；数据安全、核污染防治、医疗器械、化工等板块纷纷走高。跌幅方面，随着午后市场情绪回暖，题材概念多数探底回升，收盘仅白酒、机场航运板块飘绿。消息面上，1、美军袭击伊朗三处核设施，伊朗或考虑关闭霍尔木兹海峡；2、跨境支付通正式上线，内地与香港快速支付系统实现互联互通；3、据《财经》，美拟取消芯片技术豁免，反制中国稀土优势。
评：为了让老乡别走，今天A股确实很拼了。上午神秘资金出手，狂拉银行、芯片！工商银行、农业银行、建设银行等又历史新高，整个银行板块也新高了。
下午情绪回暖了，市场开始自由发挥。一边是油气、核电、港口、航运等打仗板块大涨，另一边是稳定币和创新药等热门题材，又开始狂飙！
游资也回来了，陈小群今天爆买3亿，永安药业，逸豪新材，恒宝股份（维权）等高标核心股，一路扫货上板！ 这是嗅到了啥利好么？
总之，A股总是反着来，上周指数没怎么跌，但个股很惨；这周指数不怎么涨，但个股可能会很强。大家打起精神来，6月最后一周应该有肉吃。
2、跨境支付通正式上线 概念股走高 机构：政策导向有望支撑行业打开新的增长空间
6月23日，跨境支付概念发力走高，吉大正元、神州信息、海联金汇涨停。消息面上，6月22日，跨境支付通正式上线，标志着内地与香港快速支付系统已实现互联互通。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户，便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款，覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。开源证券表示，全球跨境支付规模保持持续增长，根据亿欧智库数据，2024年全球跨境支付交易额达到194.6万亿美元，相较于2023年保持平稳增长，而预计到2032年全球跨境支付交易额有望保持6.4%的CAGR成长至320万亿美元，未来在跨境支付场景稳定币具有广阔的发展空间。国泰海通证券表示，政策导向有望支撑跨境支付行业打开新的增长空间。无论是推动CIPS功能提升和范围扩容，还是通过自由贸易区试点推进高水平对外开放，都需要跨境清算行业的协同发展。（上证报）
3、以军再次空袭伊朗！美国参众两院分别发起决议 拟限制总统发起战争的权力
6月23日亚太早盘，原油期货和现货黄金价格上涨，美股股指期货小幅下跌。当地时间22日晚间，伊朗德黑兰、大不里士、设拉子、阿瓦士、亚兹德等多地启动防空系统，拦截以色列方向新一轮来袭目标。伊朗伊斯兰革命卫队表示，已在亚兹德地区击落多架以方无人机。此前，美军袭击伊朗三处核设施，伊朗或考虑关闭霍尔木兹海峡。伊朗总统佩泽希齐扬在同法国总统马克龙通话时表示，美国必须为其侵略行为付出代价。当地时间6月22日，美国共和党众议员托马斯·马西和民主党众议员罗·卡纳共同发起了一项战争权力决议，旨在控制行政部门并重申国会的权威。马西表示，美国没有面临迫在眉睫的威胁，发生这一切的时候国会正在休假，议员们没有得到简报。此外，弗吉尼亚州民主党参议员蒂姆·凯恩22日表示，参议院少数党领袖查克·舒默正在推动尽快就一项限制总统战争权力的决议进行投票，以便参议院所有议员都必须宣布美国是否应该与伊朗开战。（每经）
4、伊朗拟关闭霍尔木兹海峡 外交部：呼吁国际社会加大努力 推动冲突降级
6月23日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者提问，22日，伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。请问中方是否有回应？郭嘉昆表示，波斯湾及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，维护该地区安全稳定，符合国际社会的共同利益。中方呼吁国际社会加大努力，推动冲突降级，防止地区局势动荡对全球经济发展造成更大的影响。（央视新闻）
评：说说伊朗封锁霍尔木兹海峡这事儿，现在分为两派，一派是伊朗没有退路了，必须要封；另一派说伊朗每次只会嘴炮，它根本不敢封。
真要封锁霍尔木兹海峡，受影响最大的是中美。中国33%的进口经过这里，我们还是最大的石油进口国，短期会带来一定冲击；美国倒不缺石油，但油价暴涨会推高通胀，川普想要降息就可能落空了！
但这对中国经济、对A股不一定是坏事。原因很简单，咱们经济现在存在通缩，油价暴涨会推动物价涨，能适当的刺激通胀！实际上，这几年油价上涨和中国股市上涨经常是同步的。
而且，伊朗开战就被对手端掉几乎所有军方高层的国家，哪怕是封锁海峡？估计也维持不了多久。等战争一结束，油价会迅速回落甚至打折促销。
今年A股走极端的哑铃策略，爆炒的小盘股和抱团的银行股不断上涨新高，而白马股、顺周期却不断被吸血，导致持续阴跌...！最主要的问题就是，房价还没稳住、物价持续低迷，大家对收入的信心也不足，是时候来点外力破局了。
5、美国对多种钢制家电加征50%关税 据测算美国加税后洗衣机涨价超600元
当地时间23日起，美国对多种钢制家用电器加征的50%关税正式生效。根据美国商务部工业与安全局发布的通知，本次关税调整将八大类家用电器及相关产品新增为“钢铁衍生产品”，包括洗碗机、洗衣机，冰箱以及烤箱等，统一加征50%的关税，征税金额将根据各类产品中所含钢铁组件的价值进行核算。不过，如果产品使用的是在美国本土熔铸的钢铁原料，即便在海外完成加工，也可以免于加征关税。早在特朗普的第一个总统任期内，美国政府就曾对进口钢铝产品加征关税，导致汽车、机械以及建筑等行业的成本随之上升。2018年开始征收的钢铝关税不仅没能帮助美国下游制造业实现“振兴”，反致其损失了约7.5万个工作岗位。另据美联储和芝加哥大学曾测算，加征关税最终使一台普通洗衣机的价格上涨了约90美元，约合人民币647元。（央视财经）
6、军事专家谈伊朗报复美国的三种可能方式
伊朗外长阿拉格齐表示将保留捍卫主权和人民的一切选项。下一步伊朗可能会如何回应？军事专家张学峰介绍：①伊朗首选报复方式是对美军在中东的基地进行打击；②攻击美国在中东地区的航母编队；③不排除伊朗封锁霍尔木兹海峡的可能性。（央视网）
7、中东战火蔓延 A股全线拉升！原因：市场将对伊朗的打击视为一种缓解 该地区的核威胁被消除
6月23日，亚洲市场早盘遭遇些许恐慌情绪，中东战火蔓延以及石油供应中断将对东亚石油进口国造成冲击，但随后情绪转暖，股市投资者似乎并不太担心。A股市场全天低开高走，三大指数集体上涨。
为何今天市场低开高走？有分析指出，美国加入以色列和伊朗之间的战争，乍看之下似乎是一个会引发市场暴跌的地缘政治热点。然而，投资者对此次局势升级基本不以为意，许多策略师认为冲突是可控的，甚至对某些风险资产而言可能是利好。分析师表示：“市场将对伊朗的打击视为一种缓解，因为该地区的核威胁已被消除。”（中国基金报）
8、寒武纪：将回购股份价格上限由297.77元/股调整为不超过818.87元/股
寒武纪公告称，公司将回购股份价格上限由297.77元/股调整为不超过818.87元/股，调整后的价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日均价的150%。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施，其他回购方案内容不变。董事会已审议通过该调整，无需提交股东大会审议。
评：寒武纪挺不要脸的，去年7月份公告回购，总共就2000万至4000万元，价格上限为297.77元/股！
然后公司股价暴涨，一度涨到了818.87元。现在尴尬来了，只能调整回购价格上限至818.87元，但总共就回购这么点钱，需要这么大张旗鼓么。
另外，寒武纪5月份又定增融资了，高达49.8亿元。寒武纪上市不到5年已经融资了三次，2020年7月首发募资25.8亿，2023年4月增发募资16.72亿，这次计划募资49.8亿元，总结接近百亿！
寒武纪要搞国产AI芯片，需要烧钱大家可以理解。但公司一季度都开始盈利了，又来一个大的定向募资！反倒回购2000万至4000万元这点小钱，一直扭扭捏捏的！寒武纪还是国产AI龙头呢，其它公司可想而知！A股长期徘徊3000点还是有道理的。
9、知情人士称美国驻叙利亚军事基地遭袭
伊朗迈赫尔通讯社当地时间23日报道，知情人士表示，美国驻叙利亚军事基地遭到袭击。知情人士称，位于叙利亚西部哈塞克省卡斯鲁克地区的美国军事基地遭到袭击。（央视新闻）
评：以伊冲突又来变数了，美国驻叙利亚军事基地遭到袭击！那么问题来了，到底是谁干的？
1、伊朗的“报复”。今天已经伊朗放过话了：由于美国侵犯了伊朗的主权，伊朗武装力量将会放手采取任何行动，打击美军和美国在中东的利益，决不退缩。
2、胡塞武装或叙利亚当地抵抗组织，以表达对美国支持以色列的不满 。
3、也有小概率是以色列干的（自导自演），目的就是为了把美国拉下水，让美国继续帮助以色列打伊朗。
实际上，这不是美军驻叙利亚军事基地首次遇袭，今年已经好几次了。但炸死几个美军？每次都是雷声大有点小。
我不认为，这是中东冲突升级了，更可能是“伊朗”在找台阶下，搞不好提前通知了美国。现在美国时间7点多了，特朗普肯定醒来了，真要炸死了美国人，川普肯定发推文放“狠话”了。
10、工信部等九部门：目标到2027年黄金资源量增长5%-10% 黄金、白银产量增长5%以上
工业和信息化部等九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》。《实施方案》提出，到2027年，黄金资源保障能力和产业链创新水平明显提升。资源保障方面，黄金资源量增长5%-10%，黄金、白银产量增长5%以上；
技术创新方面，突破一批关键共性技术和装备，2000米以下深度的矿山开采、无氰提金等采选冶技术装备实现应用，黄金、白银高端新材料供给能力明显增强；产业升级方面，黄金矿石处理量500吨/日以上的矿山产量占全国70%以上，培育一批优质企业，标准体系不断健全，产业结构进一步优化。展望2035年，高质量发展格局全面形成，资源综合保障能力明显增强，建成全球领先的技术体系和产业体系。（工信部）
财经速读
]article_adlist-->德国6月制造业PMI初值录得49，为34个月以来新高
法国6月制造业PMI初值 47.8，预期50，前值49.8
英国6月制造业PMI初值 47.7，预期46.6，前值46.4
商品及数据
]article_adlist-->1、全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.08元/公斤，比上周五下降1.2%
据农业农村部监测，6月23日“农产品批发价格200指数”为112.60，比上周五上升0.05个点，“菜篮子”产品批发价格指数为112.60，比上周五上升0.05个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.08元/公斤，比上周五下降1.2%；牛肉64.01元/公斤，比上周五上升0.2%；羊肉59.58元/公斤，比上周五上升0.2%；鸡蛋7.34元/公斤，比上周五上升0.8%；白条鸡16.88元/公斤，比上周五下降2.2%。重点监测的28种蔬菜平均价格为4.36元/公斤，比上周五下降0.5%；重点监测的6种水果平均价格为7.52元/公斤，比上周五上升0.3%。鲫鱼22.57元/公斤，比上周五上升1.6%；鲤鱼15.50元/公斤，比上周五下降0.6%；白鲢鱼10.20元/公斤，比上周五上升1.1%；大带鱼41.15元/公斤，比上周五上升4.4%。
2、国家能源局：5月底全国累计发电装机容量36.1亿千瓦 同比增长18.8%
国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国累计发电装机容量36.1亿千瓦，同比增长18.8%。其中，太阳能发电装机容量10.8亿千瓦，同比增长56.9%；风电装机容量5.7亿千瓦，同比增长23.1%。1-5月份，全国发电设备累计平均利用1249小时，比上年同期降低132小时；全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长0.4%；电网工程完成投资2040亿元，同比增长19.8%。
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二、利好消息汇总
公司利好
]article_adlist-->飞利信与浪潮信息签署战略合作协议
国邦医药：泰拉霉素通过欧盟GMP认证
华纳药厂：子公司原料药硫酸镁获上市批准
亚宝药业：取得9000万元股票回购贷款承诺函
金陵药业：分公司收到噁拉戈利片受理通知书
泰凌微：端侧AI新品二季度销售额达千万元规模
华工科技：感知业务今年将继续保持明显增长
桂冠电力：拟约3.95亿元投建马田光伏项目
国投中鲁：拟购买电子院控股权 股票停牌
海联讯：重大资产重组事项相关申请获得受理
华升股份：拟购买易信科技100%股份 股票复牌
皖仪科技：与能源研究院签署《联合实验室共建协议》
超捷股份：公司是蓝箭航天的重要核心供应商
隆利科技：公司车载显示产品已成功应用在小米汽车上
天键股份：公司部分客户的AI眼镜产品已陆续出货
雅创电子（维权）：拟2.98亿元购买上海类比半导体37.03%股权
药明康德：已完成10亿元股份回购并计划注销
浪潮信息：拟以2亿元-3亿元回购公司股份
日联科技：拟1000万元至2000万元回购股份
金智科技：公司及子公司近日合计中标1.13亿元项目
信息发展：董事长拟不低于1000万元增持公司股份
珠海冠宇：获东风日产定点 为其开发和供应汽车低压锂电池
九强生物：股东中国医药投资有限公司拟不低于3000万元增持公司股份
长安汽车：控股股东名称变更为辰致汽车科技集团有限公司
线上线下：控股股东筹划公司控制权变更事项 股票继续停牌
中国长城：公司产品可为数字货币相关应用提供算力支持及技术保障
星源材质：参股的新源邦已经拥有氧化物电解质百吨级产能和十吨级出货
兴业股份：半导体光刻胶用酚醛树脂目前仅处于送样测试阶段暂不对业绩产生影响
天融信：公司参与了多个金融行业客户的数字货币等关键基础设施安全建设项目
崧盛股份：拟与重庆精刚传动针对“机器人谐波减速器及智能关节技术开发应用”进行技术开发合作
当升科技：多款电解质产品已获下游头部电池厂商与车企认证及导入
长城军工：控股股东及实际控制人等无正在筹划涉及长城军工的重大资产重组等重大事项
诺德股份（维权）：铜箔业务应用于固态电池领域的收入占公司总营业收入不足1%
中达安：控股股东筹划向特定对象发行股票导致控制权变更 股票继续停牌
晶科能源：182N型高效单晶硅电池及N型TOPCon高效光伏组件转化效率获第三方认证
濮耐股份：今年湿法冶金行业用高活性氧化镁产品开始大批量供货
华升股份：拟发行股份及支付现金购买易信科技100%股权富途证券
天融信：公司参与了多个金融行业客户的数字货币等关键基础设施安全建设项目
海联金汇：4项区块链系统已经先后通过国家互联网信息办公室备案
芯联集成：发行股份及支付现金购买资产事项获上交所审核通过
中性消息
]article_adlist-->动力源：子公司之间转让参股公司股权
爱丽家居：朱晓燕、李虹提前终止减持计划
三花智控：公司发行H股股票于6月23日在香港联交所上市
寒武纪：将回购价格上限上调为不超过818.87元/股
石头科技：实控人自愿承诺12个月内不减持公司股份
兴业股份：半导体光刻胶用酚醛树脂目前仅处于送样测试阶段，暂未形成销售收入
倍杰特：拟定增募资不超10亿元 用于供水保障能力提升工程等项目
广州港：子公司拟投建广州港南沙港区五期工程项目 总投资概算145亿元
东方钽业：拟定增募资不超12亿元用于钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目等
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三、利空消息汇总
利空消息
]article_adlist-->艾可蓝：实控人拟减持不超3%公司股份
安恒信息：阿里创投持股比例减少至6.74%
博闻科技：上海德朋拟减持公司不超3%股份
中晶科技：实控人拟减持公司不超过2%股份
云天励飞：股东拟合计减持公司不超3%股份
*ST星光（维权）：终止“造价通”平台资产收购事项
博瑞医药（维权）：先进制造基金拟减持不超3%公司股份
五矿新能：股东深圳安晏拟减持公司不超3%股份
中国黄金：中信证券投资拟减持公司不超0.83%股份
嘉澳环保（维权）：涉嫌信息披露违法违规 收到证监会立案告知书
上海洗霸控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份
英诺激光：红粹投资和荟商投资拟分别减持不超过1.5%和1.62%公司股份
望变电气：杨厚群、秦勇、杨小林拟分别减持0.91%、1.62%、0.46%公司股份
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四、涨停榜复盘
明日展望：分歧
]article_adlist-->从盘面反馈上，今天是超预期的，修复贯穿了一整天，从早盘的弱修复到下午的强修复，今天市场的情绪还是很不错的。
连板梯队8只晋级6只，短线情绪非常亢奋，辨识度高的各分支方向今天又都有表现，午后固态、稳定币都是二次走强。
那么问题来了，从上周聊退潮，到今天大规模反弹，期间还夹杂着各个分支临近新高，这里是再上一层楼的开始，还是反抽盛极？
超短概览：轮动修复
]article_adlist-->量化是不是最后的疯狂不清楚，反正全球市场，A股的表演欲望是最强的。其他市场里，原油高开低走，A股准油股份、泰山石油还敢来封板。
就这种环境，对立题材同时走强的情形还是蛮少见的，如果有，那就只有两种解释：1、有普通人无法预测的信息；2、有量化资金做对冲，两头下注。
既然要看反弹，但又不是有主线的走强，那么近期强势的品种都会被资金照顾到，参考上一轮说的稳定币、核聚变、银行、创新药，今天就是把轮动的品种换成了上周有表现的半导体和固态电池罢了。
但稳定币这个题材，依然非常不稳定，一方面是领涨经常换，另一方面就是非常容易低开高走，或者冲高回落。早盘的时候上周的活口楚天龙和安妮股份（维权）试图带队，但抢不过军工+核污染防治的资金；下午四方精创突然旱地拔葱，但其实早上已经有拉卡拉这种表现比较积极的了，不过资金绕开拉卡拉去做四方精创，也是接力派无法理解的。
这个板块虽然屡创新高，但确实从一开始走的就非常拧巴，日内新高后，也带动了上周和他一起异动的题材，固态电池尾盘也大幅冲高。
个人感觉今天的盘面就是一次集体修复
热门板块：稳定币、港口航运
稳定币：国内外巨头纷纷入局稳定币，自香港《稳定币条例》正式落地以来，稳定币已经成为全球金融机构和科技巨头争先布局的战略高地。但稳定币板块内轮动无序，谨慎追高。
港口航运： 伊朗议会已得出结论，认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。而据报道，近期途经霍尔木兹海峡的大型油轮租赁价格出现了大幅飙升，船东因安全风险回避该区域或大幅提高要价。由于中东地缘局面仍存在着较大的不确定性，因此与此事件息息相关的航运、油气、核污染防治等方向或仍存在着资金反复博弈之空间。
赚钱（亏钱效应）在哪里？ ]article_adlist-->赚钱效应标签：跨境支付、稳定币、金属钴
亏钱效应标签：PVDF、白酒、CPO
市场情绪
]article_adlist-->陈小群：买入1.5亿，恒宝股份；买入9850万，永安药业；买入5494万，逸豪新材；三日买入4521万，宁波海运；卖出5903万，东信和平；（加仓稳定币核心和PCB核心）
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]article_adlist-->五、固态电池：电池/整车加快全固态布局，设备端交付已开启（附股）
催化剂：锂电/整车企业趋势性加快全固态布局。
1、电池：小米汽车申请公布了一项全新的固态电池技术专利。
2、电池：亿纬锂能（维权）预计2026年实现生产工艺突破，推出第一代全固态电池；2028年推出第二代高比能全固态电池。
基本面：国内外企业干法电极共识增强，设备端开启密集交付。
1、设备：三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的干法电极生产工艺。
2、设备：先导智能成功向一家全球领先的电池制造企业交付了多套固态电池核心装备，包括复合转印设备与高速叠片设备。
3、设备：星云股份向国内一家头部电池企业交付了一批高精度固态电池检测设备。
建议关注：
1、电池端：冠盛股份、金龙羽（维权）、国轩高科、德尔股份、豪鹏科技；
2、设备端：宏工科技、先惠技术、纳科诺尔、曼恩斯特；
3、电解质：光华科技、厦钨新能、星源材质、恩捷股份、天赐材料；
4、超高镍正极：当升科技、容百科技；
5、硅碳负极：道氏技术（维权）、贝特瑞、PTL、上海洗霸；
6、多孔碳：元力股份、圣泉集团、碳纳米管：天奈科技、道氏技术。
06class
]article_adlist-->六、价格上涨催化，风电行业周期拐点来临（附股）
近期催化： 1、国电投第二批规模化采购价格上涨超预期，开标均价相比2025年3月份第一批规模化采购均价提升约5%。2、5月国家能源局召开的可再生能源调度会强调，下半年要抓紧“十四五”规划收官，确保大型风电光伏基地和102项重大工程如期建成。
未来催化： 关注上市公司半年报披露节点、招中标/装机量数据情况、重大项目施工进度。
风电当下基本面如何？
【装机量】1、短期维度：自2024年底以来，风电进入十四五收官建设期，需求驱动产业链排产持续饱满，2025年风电排产建设进一步加快，装机数据亮眼。2、中长期维度：风电行业正迎来新一轮增长周期，据GWEC数据，2024-2027年全球陆风新增装机CAGR达7.4%，同期海风新增装机CAGR达46.2%，其中中国贡献绝大多数装机量。
【招标量】陆上风电中标至装机往往在一年左右，海上风电周期更久，因此中标数据可作为先验指标。2024年陆风中标196.8GW，同比+86.6%，2025Q1陆风中标31.5GW，同比+59.7%；2024年海风中标16.6GW，同比+102.6%，2025Q1海风中标36.8%。风电中标量持续增长，预期2026往后装机量可能波动但增长基础良好。
【价】自2024年底《中国风电行业维护市场公平竞争自律公约》签订以及国电投修改招标规则以来，国内陆上风电中标价稳步修复，2025年4月陆上风机中标价为1943元/KW，较2024年最低点上涨36.4%，较2025年1月份上涨19.0%。海上风电因其较高的价格和毛利率，仍有部分下降空间。
结论：基本面拐点已至、重视量价齐升带来的盈利修复力度、关注整机环节投资机会。
投资建议：
（1）整机：运达股份、明阳智能、三一重能、金风科技等。
（2）海风基础及塔筒：海力风电、天顺风能、大金重工、泰胜风能等；
（3）海缆：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆等；
（4）其他零部件（大型化、出海、国产替代）：金雷股份、日月股份、中际联合、盘古智能、崇德科技、新强联、五洲新春（维权）、双一科技、麦加芯彩等；
风险提示：风电装机需求不及预期，原材料价格波动。
]article_adlist-->提示：以上内容为个人观点，仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，交易需谨慎!（相关信息来源东方财富网、同花顺、财联社等媒体）
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